現代経済の中で、お金の本質とその創造方法について理解することは、経済的リテラシーの向上に欠かせません。
お金がどのようにして生み出され、経済の中を流れていくのかについて、多くの人が持つ一般的な認識とは異なる、ある驚くべきプロセスが存在します。
それが、「キーストローク」と「リバースプロセス」によるお金の創造です。
キーストローク：デジタル時代のお金の創造
キーストロークによるお金の創造とは、文字通り、銀行がコンピュータ上で数字を入力することによって、新たなお金を生み出すプロセスを指します。これは、現代の銀行システムが機能する基本原理であり、物理的なお金が存在しなくとも、銀行は貸し出しを行うことができます。
たとえば、ある顧客が銀行から100万円の融資を受けるとしましょう。このとき、銀行は実際にはその顧客の口座に物理的な現金を移動させるのではなく、単にその顧客の口座残高をコンピュータ上で「100万円増加」させるだけです。これがキーストロークによるお金の創造です。
「政府はキーストローク、つまりバランスシートへの電子的な記帳を行うことで支出する。その能力に技術的、オペレーション上の限界はない。キーボードのキーがある限り、それ叩きさえすれば利払い資金が生み出されてバランスシートに書き込まれる」ーベン・バーナキン【経済学者、第14代連邦準備制度理事会 (FRB) 議長、（在任2006年～ 2014年）】
このベン・バーナキの引用は、現代金融システムにおける中央銀行のお金創造能力と、その運用に関する極めて重要な洞察を提供します。バーナキが指摘するように、政府や中央銀行は、バランスシートへの電子的な記帳、すなわち「キーストローク」を通じて、事実上無限にお金を創造する能力を持っています。このプロセスは、経済政策の実施、特に金融危機時の流動性供給や景気刺激策において極めて重要な役割を果たします。
中央銀行のお金創造能力
中央銀行のお金創造は、紙幣を印刷する古典的な方法から、現代では主にデジタル形式で行われます。バーナキの発言から明らかなように、このプロセスには物理的な制約はほとんどありません。中央銀行は、必要に応じて金融機関への融資を行い、その過程で新たな貨幣を創造します。この能力は、経済の安定と成長を支えるために用いられます。
技術的、オペレーショナルな限界の欠如
バーナキの言葉は、中央銀行が直面する可能性のある「限界」が技術的やオペレーショナルなものではなく、むしろ政策的または経済的なものであることを示唆しています。インフレーションの抑制や財政の持続可能性など、お金の創造が引き起こす可能性のある経済的影響を管理することが、中央銀行の主要な課題です。
現代経済における意味
この洞察は、政府や中央銀行が経済に介入し、必要な資金を供給する方法について、より深い理解を促します。特に、2008年の金融危機のような緊急事態では、中央銀行の迅速な行動が経済の安定化に不可欠でした。バーナキのリーダーシップの下でFRBが採用した量的緩和などの政策は、このお金創造の原理を活用したものです。
リバースプロセス：お金の創造と破壊
一方で、リバースプロセスは、お金の創造プロセスの逆を行います。つまり、お金が経済システムから取り除かれる方法です。これは、例えば貸し出されたお金が返済されることによって行われます。返済されたお金は、銀行の負債（顧客の預金）を減少させ、結果としてお金の総量を減少させることになります。
リバースプロセスの事例：商業銀行による貸出と返済
- 貸出のプロセス：
- 商業銀行が顧客に貸し出しを行う際、銀行は顧客の口座に対して貸出金額を電子的に記帳します。この行為により、銀行の資産（貸し出し）と同時に負債（顧客の預金）が増加します。このプロセスによって、経済システム内のお金の総量が増加します。
- 貸し出されたお金の返済：
- 顧客が銀行からの貸出を返済する際、顧客は銀行に対して貸し出された金額プラス利息を支払います。この返済が行われると、銀行の資産（貸し出し）が減少し、同時に銀行の負債（顧客の預金）も減少します。返済された資金は経済システムから取り除かれるため、このプロセスによってお金の総量が減少します。
- リバースプロセスの結果：
- 返済プロセスを通じて、元々銀行によって創造されたお金が経済システムから取り除かれます。このリバースプロセスは、お金の総量を調整し、インフレーションを抑制する役割を果たします。さらに、このプロセスは、銀行のバランスシートを健全に保つためにも重要です。
リバースプロセスは、経済システムにおけるお金の流れを調整し、バランスを保つための重要なメカニズムです。貸し出しと返済のサイクルを通じて、銀行はお金の供給を管理し、経済の安定を支えます。このプロセスの理解は、現代経済の動きや金融政策の効果を把握する上で不可欠です。
現代経済における意味
このキーストロークによるお金の創造とリバースプロセスによるお金の破壊は、現代経済において重要な意味を持ちます。銀行がお金を「創造」し、それが経済の中で流通し、最終的には「破壊」されるこのプロセスは、経済成長やインフレーション、金融政策の効果など、多くの経済現象を理解する鍵となります。
キーストロークとリバースプロセスを活用した起業事例
経済学やファイナンスの理論は、しばしば複雑で、それを日常生活やビジネスの実践に活かすことは容易ではありません。
しかし、理論を現実世界の行動に結びつけ、変革をもたらすことができる人物もいます。
今回は、そのような人物の物語を紹介します。
理論から実践への転換
彼は東京大学でファイナンシャル理論を深く学び、その知識を活かして日本の金融リテラシーの向上を目指すという大きなビジョンを持っていました。彼の目標は、ファイナンシャルに無知な人々を、より賢明な金融意識を持つ人々に変えることでした。
現実の壁とその克服
しかし、理論だけでは人々の深い慣習や行動を変えることは難しいです。彼はすぐに理解しました。多くの人々が持つ金融に関する誤解や不安を解消し、彼らを動かすためには、単に理論を教えるだけでは不十分であることを悟りました。
起業への転機
彼はこの課題に直面し、視点を変えることを決意しました。理論から実践へのシフトを図り、具体的なビジネスプランを策定しました。彼のアプローチは、人々を直接的な金融行動へと導く仕組みの構築に焦点を当てたものでした。
成功への道
彼は6ヵ月後に起業し、その2年後には10億円を超える資産を築き上げました。彼の成功の秘訣は、理論重視から実践プロセス重視への転換、そして「やらないことを決める」ことにありました。彼は、無駄な活動を削減し、集中と柔軟性をもって目標に取り組みました。
要点の抽出と実行
彼は、制約条件を見つけ出し、それを改善することから始めました。このプロセスは、全体的な最適化へと繋がりました。特に、時間的な制約を克服し、ビジネスサイクルに合わせた投資実践のスピードを上げることが彼の成功に貢献しました。
教訓と示唆
彼の物語は、理論と実践の間のギャップを埋め、実際のビジネスにおいて成功を収めることが可能であることを示しています。学校で学ぶ知識が直接的な成功に結びつかない場合でも、それを現実世界のニーズに合わせて適用することで、大きな成果を上げることができます。
まとめ
この物語は、学問的な知識と現実世界の課題の間に橋を架けることの重要性を強調しています。理論を知ることも重要ですが、それをどのように実践に活かすかが、真の成功への鍵となります。理論だけでなく、実践への意欲と柔軟な思考が、未来を切り開く力となるのです。
このお金の流れの創出プロセスの理解をさらに深めるための情報を次回公開します。
